Démocratisation et transformation
L’attrait des placements privés constitue un segment en forte croissance pour les investisseurs souhaitant diversifier leurs portefeuilles au-delà des marchés publics. Le capital-investissement, par exemple, se démarque par sa capacité à accéder à des entreprises dans leurs phases les plus transformatrices — souvent avant leur entrée en bourse.
Historiquement, ces investissements ont généré des rendements solides, soutenus par une direction active et des améliorations opérationnelles. Pour les investisseurs en quête de croissance à long terme, le capital-investissement offre une exposition à des secteurs et des stratégies souvent inatteignables par les marchés publics traditionnels.
Le capital-investissement offre un ensemble d’opportunités plus vaste
Les marchés privés sont 20 fois plus grands que les marchés publics
Source : Banque Nationale Investissements, Initiation aux marchés privés
La démocratisation des marchés privés n’est pas sans défis. Comprendre les différentes structures d’investissement, les indicateurs de performance et les frais peut s’avérer complexe. Toutefois, ces obstacles s’atténuent grâce à des véhicules comme les fonds « evergreen » et les fonds de fonds (ou caisse privée), qui offrent une exposition diversifiée et une liquidité périodique, rendant cette catégorie d’actifs plus accessible aux investisseurs qualifiés. Pour ceux qui souhaitent une exposition limitée sans s’engager pleinement, des FNB permettent d’accéder à un panier de sociétés de capital-investissement cotées en bourse et actives sur le marché privé
Accès aux marchés privés face aux défis de rendement et de volatilité
Ces informations de performance simulées sont fournies uniquement à titre illustratif et sont soumises à un certain nombre de limitations.
Source : Preqin et MSCI, au 31 décembre 2024. Le portefeuille traditionnel 60/40 est composé de l’indice MSCI World GR CAD (20 %), de l’indice composé S&P/TSX TR CAD (20 %), de l’indice S&P 500 TR CAD (20 %) et de l’indice ICE Bofa Canada Broad Market TR CAD (40 %). Le portefeuille des marchés privés est composé de l’indice Preqin Global Private Equity CAD (1/3), de l’indice Preqin Global Private Credit CAD (1/3) et de l’indice Preqin Global Private Infrastructure CAD (1/3). Les portefeuilles sont rééquilibrés sur une base trimestrielle. Données libellées en CAD. Les rendements du capital-investissement sont présentés nets de frais, dépenses et intérêts portés.
Ce changement arrive à un moment clé. Les investisseurs canadiens évoluent dans un contexte où les titres à revenu fixe traditionnels peinent à générer des rendements significatifs et où les marchés publics sont marqués par une volatilité accrue. L’histoire démontre que les marchés privés ont souvent fait preuve de résilience en période de turbulence, surperformant les portefeuilles traditionnels 60/40 lors d’événements majeurs comme la crise financière mondiale ou le choc de la pandémie de Covid-19.
Les placements privés offrent une voie alternative aux investisseurs particuliers, bien adaptée à des objectifs à long terme comme la planification de la retraite et l’accumulation de patrimoine. De plus, de nombreuses stratégies de capital-investissement s’appuient sur des mégatendances telles que l’innovation technologique, la durabilité et les évolutions démographiques, des thèmes qui devraient stimuler la croissance économique pendant des décennies.
Les placements privés aujourd’hui et pour la croissance future
Pour les investisseurs canadiens, l’opportunité est claire : les placements privés ne sont plus une aspiration lointaine mais un élément accessible d’un portefeuille bien construit. À mesure que l’accès s’élargit, ils sont appelés à devenir une pierre angulaire des stratégies modernes de gestion de patrimoine au Canada, offrant non seulement une diversification dynamique, mais aussi la possibilité de participer aux moteurs de la croissance future.