Investissement responsable

Certains Fonds et FNB BNI peuvent investir dans des titres liés aux énergies fossiles. Nous croyons que d’exclure d’emblée et de façon unilatérale toutes ces entreprises ne serait pas à l’avantage des investisseuses et investisseurs ni des gens qui dépendent encore de ces entreprises pour vivre. Nous encourageons nos gestionnaires de portefeuille à être des investisseurs actifs et à dialoguer avec les entreprises afin de favoriser une transition juste vers une économie faible en carbone. Cette approche est d’ailleurs reconnue par plusieurs expertes et experts comme étant la plus efficace pour décarboner l’économie, et votre portefeuille. Découvrez plus d’informations sur la page d'Engagement climatique Canada.

L'investissement responsable présente de nombreux avantages : une meilleure gestion des risques (environnementaux, sociaux, gouvernance), peut contribuer à l’amélioration de la performance financière, et permet de contribuer à des changements sociaux et environnementaux positifs (voir source sur la page de RIA Canada - en anglais seulement). 

Voici quelques-unes des conclusions d’une méta étude basée sur les données de plus de 1 000 études publiées entre 2015 et 2020 sur la relation entre l’ESG et la performance financière* :

• L'amélioration de la performance financière due à l'ESG devient plus marquée à plus long terme. 
• L'investissement ESG semble offrir une protection contre les baisses de marché, en particulier en cas de crise sociale ou économique. 
• Miser sur un avenir à faibles émissions de carbone pourrait améliorer les performances financières. 

Miser sur un avenir à faibles émissions de carbone améliore les performances financières.

*Étude disponible en anglais seulement

En intégrant les critères ESG, les investisseuses et investisseurs responsables cherchent à investir dans des entreprises qui adoptent des pratiques durables, qui ont une bonne gestion des risques et qui sont bien positionnées pour prospérer à long terme. Cela peut inclure des entreprises qui adoptent des politiques de réduction des émissions de carbone, qui promeuvent la diversité et l'inclusion, qui ont des politiques de protection des droits de l'homme, etc.

À court terme, se donner les moyens de mettre en œuvre des pratiques durables peut nécessiter des investissements initiaux importants. Par exemple, une entreprise peut avoir besoin d'investir dans des technologies propres ou de modifier ses processus de production pour réduire son empreinte carbone. 

De nombreuses études ont montré que les entreprises qui adoptent des pratiques durables et intègrent les critères ESG dans leur stratégie commerciale ont tendance à être plus résilientes, à attirer des talents, à gérer plus efficacement les risques et à générer de la valeur à long terme pour les actionnaires.

Retrouver l’étude ESG and financial performance pour plus d’informations.

Il existe deux types de risques climatiques qui ont des impacts sur les portefeuilles. Les risques physiques sont les conséquences directes du changement climatique (tempêtes, inondations, élévation du niveau de la mer), tandis que les risques de transition sont liés aux changements de politiques, réglementaires et technologiques visant à atteindre les objectifs de réduction des émissions de carbone. 

Autrement dit, les risques physiques sont liés au climat et les risques de transition sont liés aux décisions humaines. Les conséquences financières des risques physiques sont immédiates, tandis que les risques de transition entraînent des conséquences indirectes à moyen et long terme.

En mars 2024, les autorités canadiennes ont émis l’avis révisé 81-334, qui vise à améliorer la divulgation des fonds d'investissement en lien avec les critères ESG. Malgré des avancées notables pour apporter plus de clarté sur ce qui constitue un produit dit « responsable », comme pour tout produit d’investissement, il est important d’effectuer des recherches avant d’investir.

Afin de savoir si un produit financier est vraiment responsable et quelles approches sont privilégiées, il faut consulter les prospectus. L’information sur l’approche en investissement responsable devrait se retrouver dans l’objectif ou la stratégie d’investissement du fonds.

Il est également essentiel de régulièrement mettre à jour ses connaissances afin d’avoir une maitrise du langage et des thèmes importants en investissement responsable.

Chez BNI, toutes nos gestionnaires et tous nos gestionnaires de portefeuilles sont sélectionnés et évalués selon notre processus OP4+, incluant leurs pratiques d’investissement responsable. C’est notre façon de s’assurer de faire affaire avec des partenaires ayant des standards élevés en matière d’investissement responsable et d’éviter l’écoblanchiment.

Oui, il est possible que certaines entreprises prennent en considération les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) principalement dans le but de générer une bonne perception des investisseuses et investisseurs, plutôt que par un véritable engagement envers la durabilité et la responsabilité sociale.

Ces entreprises peuvent utiliser des pratiques d’écoblanchiment ou de socioblanchiment pour donner l'impression qu'elles sont engagées dans des initiatives responsables, sans vraiment intégrer ces principes dans leurs opérations commerciales. Elles peuvent mettre en place des initiatives ponctuelles ou des campagnes de marketing qui semblent respecter les critères ESG, mais qui ne reflètent pas nécessairement une véritable stratégie ou une intégration profonde de ces principes dans leurs activités. Quoi qu’il en soit, avec la standardisation croissante entourant les données ESG, il devient plus compliqué pour les entreprises de partager de l’information non véridique.

Les gestionnaires de portefeuille de BNI s’outillent pour évaluer les programmes ESG des entreprises afin de détecter de possibles pratiques douteuses.

Les investissements axés sur des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) sont souvent considérés comme des options plus coûteuses pour les investisseurs.

Cependant, une récente étude de Morningstar démontre que les fonds ESG actifs affichent des coûts inférieurs à ceux de leurs homologues conventionnels dans cinq des six catégories sélectionnées pour l’étude.

Cela peut entre autres s’expliquer par le fait que les coûts ont baissé ces dernières années, en partie à cause de la prolifération de nouvelles stratégies et de l'intensification de la concurrence dans le marché des fonds ESG.

Les approches qui composent les solutions durables de BNI vont de l’intégration de critères ESG à la recherche d’impact social et environnemental positif.

Par exemple, certaines utilisent les 17 Objectifs de développement durable des Nations Unies (ODD) dans leur processus de sélection de titres, alors que d’autres priorisent des objectifs de zéro émission nette.

Apprenez-en plus sur nos solutions durables.