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Portefeuilles MéritageMD

Indépendant. Diligent. Proactif.

À propos

Lancés en 2006, les Portefeuilles Méritage offrent une solution de portefeuilles gérés objective, constituée de fonds d'investissement et de fonds négociés en bourse (FNB). Aujourd'hui, la gamme comprend plus de 30 portefeuilles, conçus pour satisfaire tous les profils d'investisseur.

Le succès de Méritage dépend pleinement des partenariats avec des firmes de renom. Ces firmes se complètent et sont sélectionnées selon leur expertise et leur historique de performance.
 

Découvrez les firmes

Portefeuilles

Portefeuilles Méritage FNB tactiques

En savoir plus sur les Portefeuilles Méritage FNB tactiques

Les marchés sont en constante évolution, ce qui peut amener des investisseurs à vouloir tirer avantage de certaines anomalies de marché ou à se protéger contre certains risques. Ainsi, des déviations tactiques sont prises par rapport à la répartition d’actif initialement ciblée.

Valeur ajoutée

Une combinaison de FNB à faible coût parmi les meilleurs de l'industrie et une gestion tactique de la répartition des actifs en fonction des conditions de marchés.

Répartition tactique des actifs

Les Portefeuilles Méritage FNB tactiques font l’objet d’un processus d’évaluation dans lequel la répartition des actifs et le choix des FNB sous-jacents sont sujets à de fréquents changements afin de refléter les conditions du marché. La répartition des Portefeuilles Méritage est déterminée après consultation du Comité de répartition d’actif, composé d’économistes renommés et de stratèges de portefeuille du groupe Banque Nationale.

Gestion de devise

BNI gère la stratégie d'exposition aux devises.

Construction des Portefeuilles Méritage FNB tactiques

Un Comité de répartition d’actif a été mis en place afin d’établir les biais tactiques à exploiter. Ce comité se rencontre chaque trimestre.

Selon les politiques de placement des différents portefeuilles et l’opinion du Comité de répartition d’actif, certaines déviations peuvent être apportées en augmentant ou en diminuant les pondérations des FNB sous-jacents actuellement en place dans les portefeuilles. Ces déviations ont généralement un horizon de placement de quelques mois.

Une attribution de performance est effectuée chaque mois afin de s’assurer que le risque est géré de façon optimale.


Portefeuilles Méritage FNB tactiques

Revenu fixe | Modéré | Équilibré | Croissance | Actions


Portefeuilles Méritage stratégiques

En savoir plus sur les Portefeuilles Méritage stratégiques

Une combinaison de gestionnaires de portefeuille renommés et une répartition d'actif offerte dans un éventail diversifié de solutions.

Valeur ajoutée

Une combinaison de fonds à gestion active générant de l’alpha.

Rééquilibrage automatique

Rééquilibrés automatiquement, les Portefeuilles Méritage stratégiques doivent respecter leur répartition cible, prévenant ainsi une surexposition dans une catégorie d’actif spécifique. Les portefeuilles sont rééquilibrés lorsque la valeur au marché d’un fonds subit une variation de plus de 2,5 % par rapport à sa répartition cible ou qu’une catégorie d’actif varie de plus de 5 %.

Gestion de devise

Les gestionnaires de portefeuille gèrent la stratégie d’exposition aux devises.

Construction des Portefeuilles Méritage stratégiques

En premier lieu, les facteurs d’optimisation et les objectifs du portefeuille sont déterminés. À la suite de consultations avec des économistes et d’autres experts, BNI détermine les rendements potentiels, la volatilité et la corrélation pour les principales catégories d’actif.

Lorsque les objectifs de placement et les paramètres quantitatifs sont établis, BNI procède à une optimisation visant à maximiser le ratio risque/rendement.

Une fois la répartition optimale de l’actif déterminée, les résultats obtenus sont contrevérifiés avec le potentiel de rendement et les paramètres de risque des fonds sous-jacents ciblés dans la construction du portefeuille.

Une nouvelle optimisation est effectuée chaque année afin de s’assurer que la répartition de l’actif des portefeuilles soit toujours optimale.


Portefeuilles Méritage mondiaux

Conservateur | Modéré | Équilibré | Croissance* | Croissance dynamique*


Portefeuilles Méritage de revenu

Revenu fixe Diversifié | Conservateur | Modéré | Équilibré | Croissance | Croissance dynamique


Portefeuilles Méritage d'investissement

Conservateur | Modéré | Équilibré | Croissance* | Croissance dynamique*


Portefeuilles Méritage d'actions

Canadiennes*Mondiales*Internationales | Américaines

Avantages

Indépendant

Notre structure d’architecture 100 % ouverte nous permet de sélectionner parmi les meilleurs gestionnaires de portefeuille dans le monde et de vous offrir un accès privilégié à leur savoir-faire.

Diligent

Notre processus de sélection et notre analyse approfondie nous permet d'identifier les meilleurs fonds communs et fonds négociés en bourse (FNB) de l’industrie pour chaque catégorie d’actif.

Proactif

Notre suivi continu de tous les fonds sous-jacents qui composent les Portefeuilles Méritage nous permet de parer à toute éventualité, comme un changement de gestionnaire de portefeuille.

Processus de sélection

Nous avons sélectionné entre 30 et 50 des meilleurs fonds et FNB de l’industrie. Pour ce faire, nous utilisons un processus de sélection de fonds quantitatif unique, à étapes multiples, mis au point par une équipe d’ingénierie financière composée de spécialistes en placements. Des mises à jour et des suivis sont effectués périodiquement, afin de s’assurer que les fonds respectent leurs critères de sélection et que les portefeuilles demeurent constamment optimaux.

Processus d'élimination

Accent sur les fonds qui ont fait leurs preuves

5000 fonds et 2000 FNB

 

  • Historique minimal de performance

  • Gestionnaires de fonds solides et bien établis

Analyse quantitative

Recherche de valeur ajoutée et de volatilité optimale

200 à 400 fonds et FNB

 

  • Analyse de rendement par unité de risque

  • Analyse complète de la volatilité

  • Analyse de la plus-value des gestionnaires de portefeuille

  • Constance du style

  • Corrélation

Sélection finale

Des choix éclairés

20 à 30 fonds et 10 à 20 FNB qui créent la solution optimale

  • Firme de placement : qualité de la recherche, processus de sélection de titres

  • Gestionnaire de portefeuille : expérience, philosophie, compensation, plan de relève

  • Style de gestion : constance et complémentarité (valeur, mixte et croissance)

Profils d'investisseur et répartition de l'actif

Éventail de portefeuilles

Les Portefeuilles Méritage offrent une vaste gamme de solutions créées selon différents critères afin de satisfaire tous les profils d’investisseurs. Vous trouverez assurément un Portefeuille Méritage adapté à vos besoins en fonction de vos objectifs, de votre horizon de placement et de votre tolérance au risque.

Nos Portefeuilles vous offrent une exposition optimale et diversifiée par catégorie d’actif, zone géographique et secteur, capitalisation boursière et style de gestion, le tout dans une structure intégrée de fonds de fonds ou de fonds de FNB.

 

Profils investisseur

 



 

Répartition de l'actif

Répartition actifs

Catégories d'actifs

  • Obligations (canadiennes, à rendement réel, à rendement élevé)

  • Actions (canadiennes et étrangères)

  • Marchés émergents

Capitalisations boursières

  • Petite

  • Moyenne

  • Grande

Styles de gestion

  • Valeur et valeur profonde

  • Mixte

  • Croissance et CAPR (croissance à prix raisonnable)

  • Ascendante

  • Descendante

  • Stratégies de revenu fixe multiples

Régions/Secteurs

  • Excellente représentation géographique et sectorielle

  • Aucune restriction

FAQ

Rééquilibrage automatique

Est-ce que les Portefeuilles Méritage sont rééquilibrés automatiquement?

Les Portefeuilles Méritage stratégiques sont rééquilibrés automatiquement. Ils respectent leur répartition initiale, prévenant ainsi une surexposition dans une catégorie d’actif spécifique. Les portefeuilles sont rééquilibrés lorsque la valeur au marché d’un fonds subit une variation de plus de 2,5 % par rapport à sa répartition initiale ou qu’une catégorie d’actif varie de plus de 5 %.

Rééquilibrage automatique

Catégorie de société

Qu’est-ce qu’un portefeuille constitué en société?

Au cours de votre vie, votre situation ainsi que vos besoins financiers sont appelés à changer. C’est pourquoi certains Portefeuilles Méritage sont aussi offerts en catégorie de société. Ces portefeuilles sont spécialement conçus pour s’adapter à l’évolution de votre situation, et ainsi vous aider à atteindre vos objectifs de placement.

Les Portefeuilles Méritage en catégorie de société sont des catégories d’actions d’une seule et même société.

À qui s’adresse cette solution?

Cette solution s’adresse aux :

  • investisseurs aisés qui ont atteint la limite de cotisation au REER et au CELI, et qui disposent de liquidités supplémentaires;
  • investisseurs retraités qui désirent maximiser leur éligibilité aux prestations gouvernementales en diminuant leurs revenus de placement imposables.

Quels sont les avantages des portefeuilles constitués en société?

Croissance composée

La combinaison des avantages découlant de la non-imposition immédiate lors des conversions et des distributions fiscalement avantageuses pendant plusieurs années vous aide à tirer le maximum de vos placements.

Distribution fiscalement avantageuse

À l’intérieur de la structure, vous pouvez effectuer la transition de la phase d’accumulation à la phase de décaissement par une conversion de titres, sans impact fiscal immédiat. De plus, la Série T vous procure des distributions mensuelles fiscalement avantageuses, généralement composées de remboursement de capital, lequel n’est pas imposable immédiatement.

Distribution fiscalement avantageuse

Comment profiter d’une distribution fiscalement avantageuse?

Certains Portefeuilles Méritage sont aussi offerts sous forme de portefeuilles de revenu. Ces portefeuilles vous procurent des distributions mensuelles stables1 constituées en partie de remboursements de capital, de gains en capital et de dividendes, qui sont des sources de revenus fiscalement avantageuses par rapport à d’autres sources de revenus. Notamment, les remboursements de capital2 ne sont pas imposés pour l’année au cours de laquelle ils sont versés, en raison du report d’impôt.

Exemple de distributions des Portefeuilles Méritage

Portefeuilles Méritage Distribution cible Distribution réelle pour 2015
2015 2016 % intérêt/étranger % dividendes % remb. capital % gains en capital
Revenu Fixe Diversifié 3 % 3 % 39,62 % - 27,53 % 0,93 %
Revenu Conservateur 4 % 4 % 7,45 % 13,74 % 60,22 % 2,45 %
Revenu Modéré 4,5 % 4,5 % 8,45 % 18,31 % 64,44 % 2,05 %
Revenu Équilibré 5 % 5 % 0,36 % 21,96 % 77,68 % 5,19 %
Revenu Croissance 5,5 % 5,5 % - 18,67 % 81,33 % 4,49 %
Revenu Actions 6 %  6 % - 6,05 % 93,95 % 4,03 %

Documents

Information générale

Documents réglementaires

Documents pour conseillers

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Connectez-vous pour accéder aux documents suivants :

Information générale

  • Historique de changements : Portefeuilles Méritage FNB tactiques |  Portefeuilles Méritage stratégiques
  • Divulgation aux points de vente
  • Processus de gouvernance
  • L'évolution des Portefeuilles Méritage

Portefeuilles Méritage FNB tactiques

  • Feuillet d'information
  • Présentation

Portefeuilles Méritage mondiaux

  • Feuillet d'information
  • Présentation

 

Outils pour les conseillers

Questionnaire profil d'investisseur et Énoncé de politique de placement (EPP)

Questionnaire profil d'investisseur et Énoncé de politique de placement (EPP)

Les Portefeuilles Méritage offrent une vaste gamme de solutions créées selon différents critères afin de satisfaire tous les profils d’investisseurs. Vous trouverez assurément un Portefeuille Méritage adapté à vos besoins en fonction de vos objectifs, de votre horizon de placement et de votre tolérance au risque.

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Connectez-vous pour accéder aux formulaires

Questions?

Envoyez un courriel ou communiquez avec un représentant des ventes de BNI : 1 877 463‑7627

Notes légales

*Également offert en catégorie de société.

1. La distribution est dite stable puisqu’elle ne varie généralement pas d’une distribution à l’autre. Cependant, le montant de distribution par titre n’est pas garanti et peut être rajusté si les conditions des marchés l’exigent. Veuillez vous référer au prospectus simplifié des Portefeuilles Méritage pour plus de détails.

2. Les remboursements de capital réduisent graduellement le prix de base rajusté et sont considérés comme libres.

Les Portefeuilles MéritageMD (les « Portefeuilles ») sont gérés par Banque Nationale Investissements inc., une filiale en propriété exclusive de la Banque Nationale du Canada. Un placement dans les Portefeuilles peut donner lieu à des frais de courtage, des commissions de suivi, des frais de gestion et d'autres frais. Veuillez lire le prospectus des Portefeuilles avant de faire un placement. Les titres des Portefeuilles ne sont pas assurés par la Société d'assurance-dépôts du Canada ni par un autre organisme public d'assurance-dépôts. Les Portefeuilles ne sont pas garantis, leur valeur fluctue souvent et leur rendement passé n’est pas indicatif de leur rendement dans l’avenir.

MD PORTEFEUILLES MÉRITAGE et le logo des Portefeuilles Méritage sont des marques de commerce de la Banque Nationale du Canada, utilisées sous licence par Banque Nationale Investissements inc.