À propos
Lancés en 2006, les Portefeuilles Méritage offrent une solution de portefeuilles gérés objective, constituée de fonds d'investissement et de fonds négociés en bourse (FNB). La gamme Méritage offre 24 portefeuilles, conçus pour satisfaire tous les profils d'investisseur.
Le succès de Méritage dépend pleinement des partenariats avec des firmes de renom. Ces firmes se complètent et sont sélectionnées selon leur expertise et leur historique de performance.
En savoir plus sur les Portefeuilles Méritage FNB tactiques
Les marchés sont en constante évolution, ce qui peut amener des investisseurs à vouloir tirer avantage de certaines anomalies de marché ou à se protéger contre certains risques. Ainsi, des déviations tactiques sont prises par rapport à la répartition d’actif initialement ciblée.
Valeur ajoutée
Une combinaison de FNB à faible coût parmi les meilleurs de l'industrie et une gestion tactique de la répartition des actifs en fonction des conditions de marchés.
Répartition tactique des actifs
Les Portefeuilles Méritage FNB tactiques font l’objet d’un processus d’évaluation dans lequel la répartition des actifs et le choix des FNB sous-jacents sont sujets à de fréquents changements afin de refléter les conditions du marché. La répartition des Portefeuilles Méritage est déterminée après consultation du Comité de répartition d’actif, composé d’économistes renommés et de stratèges de portefeuille du groupe Banque Nationale.
Gestion de devise
BNI gère la stratégie d'exposition aux devises.
Construction des Portefeuilles Méritage FNB tactiques
Un Comité de répartition d’actif a été mis en place afin d’établir les biais tactiques à exploiter. Ce comité se rencontre chaque trimestre.
Selon les politiques de placement des différents portefeuilles et l’opinion du Comité de répartition d’actif, certaines déviations peuvent être apportées en augmentant ou en diminuant les pondérations des FNB sous-jacents actuellement en place dans les portefeuilles. Ces déviations ont généralement un horizon de placement de quelques mois.
Une attribution de performance est effectuée chaque mois afin de s’assurer que le risque est géré de façon optimale.
Portefeuilles Méritage FNB tactiques
Modéré | Équilibré | Croissance | Actions
Portefeuilles Méritage stratégiques
En savoir plus sur les Portefeuilles Méritage stratégiques
Une combinaison de gestionnaires de portefeuille renommés et une répartition d'actif offerte dans un éventail diversifié de solutions.
Valeur ajoutée
Une combinaison de fonds à gestion active générant de l’alpha.
Rééquilibrage automatique
Rééquilibrés automatiquement, les Portefeuilles Méritage stratégiques doivent respecter leur répartition cible, prévenant ainsi une surexposition dans une catégorie d’actif spécifique. Les portefeuilles sont rééquilibrés lorsque la valeur au marché d’un fonds subit une variation de plus de 2,5 % par rapport à sa répartition cible ou qu’une catégorie d’actif varie de plus de 5 %.
Gestion de devise
Les gestionnaires de portefeuille gèrent la stratégie d’exposition aux devises.
Construction des Portefeuilles Méritage stratégiques
En premier lieu, les facteurs d’optimisation et les objectifs du portefeuille sont déterminés. À la suite de consultations avec des économistes et d’autres experts, BNI détermine les rendements potentiels, la volatilité et la corrélation pour les principales catégories d’actif.
Lorsque les objectifs de placement et les paramètres quantitatifs sont établis, BNI procède à une optimisation visant à maximiser le ratio risque/rendement.
Une fois la répartition optimale de l’actif déterminée, les résultats obtenus sont contrevérifiés avec le potentiel de rendement et les paramètres de risque des fonds sous-jacents ciblés dans la construction du portefeuille.
Une nouvelle optimisation est effectuée chaque année afin de s’assurer que la répartition de l’actif des portefeuilles soit toujours optimale.
Portefeuilles Méritage mondiaux
Conservateur | Modéré | Équilibré | Croissance | Croissance Plus
Portefeuilles Méritage de revenu
Revenu fixe Diversifié | Conservateur | Modéré | Équilibré | Croissance | Croissance Plus
Portefeuilles Méritage d'investissement
Conservateur | Modéré | Équilibré | Croissance | Croissance Plus
Portefeuilles Méritage d'actions
Agile
Notre structure d’architecture ouverte nous permet de sélectionner parmi les meilleurs gestionnaires de portefeuille dans le monde et de vous offrir un accès privilégié à leur savoir-faire.
Diligent
Notre processus de sélection et notre analyse approfondie nous permet d'identifier les meilleurs fonds communs et fonds négociés en bourse (FNB) de l’industrie pour chaque catégorie d’actif.
Proactif
Notre suivi continu de tous les fonds sous-jacents qui composent les Portefeuilles Méritage nous permet de parer à toute éventualité, comme un changement de gestionnaire de portefeuille.
Processus de sélection
Nous avons sélectionné entre 30 et 50 des meilleurs fonds et FNB de l’industrie. Pour ce faire, nous utilisons un processus de sélection de fonds quantitatif unique, à étapes multiples, mis au point par une équipe d’ingénierie financière composée de spécialistes en placements. Des mises à jour et des suivis sont effectués périodiquement, afin de s’assurer que les fonds respectent leurs critères de sélection et que les portefeuilles demeurent constamment optimaux.
Processus d'élimination
Accent sur les fonds qui ont fait leurs preuves
5000 fonds et 2000 FNB
- Historique minimal de performance
- Gestionnaires de fonds solides et bien établis
Analyse quantitative
Recherche de valeur ajoutée et de volatilité optimale
200 à 400 fonds et FNB
- Analyse de rendement par unité de risque
- Analyse complète de la volatilité
- Analyse de la plus-value des gestionnaires de portefeuille
- Constance du style
- Corrélation
Sélection finale
Des choix éclairés
20 à 30 fonds et 10 à 20 FNB qui créent la solution optimale
- Firme de placement : qualité de la recherche, processus de sélection de titres
- Gestionnaire de portefeuille : expérience, philosophie, compensation, plan de relève
- Style de gestion : constance et complémentarité (valeur, mixte et croissance)
Éventail de portefeuilles
Les Portefeuilles Méritage offrent une vaste gamme de solutions créées selon différents critères afin de satisfaire tous les profils d’investisseur. Vous trouverez assurément un Portefeuille Méritage adapté à vos besoins en fonction de vos objectifs, de votre horizon de placement et de votre tolérance au risque.
Nos Portefeuilles vous offrent une exposition optimale et diversifiée par catégorie d’actif, zone géographique et secteur, capitalisation boursière et style de gestion, le tout dans une structure intégrée de portefeuilles modèles.
Répartition de l'actif
Catégories d'actif
- Obligations
- Actions (canadiennes et étrangères)
- Marchés émergents
Capitalisations boursières
- Petite
- Moyenne
- Grande
Styles de gestion
- Valeur et valeur profonde
- Mixte
- Croissance et CAPR (croissance à prix raisonnable)
- Ascendante
- Descendante
- Stratégies de revenu fixe multiples
Régions/Secteurs
- Excellente représentation géographique et sectorielle
- Aucune restriction
Rééquilibrage automatique
Notre approche
Les Portefeuilles Méritage d'actions, d'investissement, de revenu et mondiaux sont rééquilibrés automatiquement lorsque :
Un exemple
Le rééquilibrage périodique d’un portefeuille permet de revenir à la répartition cible de l’actif :
Distribution fiscalement avantageuse
Comment profiter d’une distribution fiscalement avantageuse?
Certains Portefeuilles Méritage sont aussi offerts sous forme de portefeuilles de revenu. Ces portefeuilles vous procurent des distributions mensuelles fixes1 constituées en partie de remboursements de capital, de gains en capital et de dividendes, qui sont des sources de revenus fiscalement avantageuses par rapport à d’autres sources de revenus. Notamment, les remboursements de capital2 ne sont pas imposés pour l’année au cours de laquelle ils sont versés, en raison du report d’impôt.
Information générale
Généraux
- Pourquoi Méritage?
- Portefeuilles Méritage : présentation conseillers
- Brochure
- Tableau récapitulatif
- Les Portefeuilles Méritage en un coup d'œil
- Programme de réduction des frais de gestion BNI
- Rapport de transition
Performance
- Rendements mensuels : Série Conseillers | Série F
- Portefeuilles Méritage : centiles
- Portefeuilles Méritage cotés 4 ou 5 étoiles Morningstar
Distributions
- Portefeuilles Méritage : estimés des distributions de fin d'année par part
- Distributions payées par les Portefeuilles Méritage (par unité)
Rapports trimestriels sur l'évolution de l'actif
Perspectives
Documents pour conseillers
Information générale
- Historique de changements : Portefeuilles Méritage FNB tactiques | Portefeuilles Méritage stratégiques
Questionnaire profil d’investisseur et Énoncé de politique de placement (EPP)
Questionnaire profil d’investisseur et Énoncé de politique de placement (EPP)
Les Portefeuilles Méritage offrent une vaste gamme de solutions créées selon différents critères afin de satisfaire tous les profils d’investisseur. Vous trouverez assurément un Portefeuille Méritage adapté à vos besoins en fonction de vos objectifs, de votre horizon de placement et de votre tolérance au risque.
Questionnaire profil d'investisseur*
* À TITRE INFORMATIF SEULEMENT. Le présent questionnaire est offert à titre informatif seulement. Il ne doit pas remplacer une analyse complète de convenance des placements ni être considéré comme des conseils de placement. Il constitue uniquement un document de référence afin d’aider les investisseurs à choisir le portefeuille qui répond le mieux à leurs besoins d’investissement. Le présent questionnaire ne vise pas à remplacer tout questionnaire exigible lors de l’achat de titres, et en tout temps, ce dernier a préséance.
Énoncé de politique de placement (EPP)
Questions?
Communiquez avec votre représentant des ventes BNI
1. Le montant de distribution est dit fixe pour chacun des Portefeuilles Méritage de revenu car il ne varie pas d’une distribution à l’autre. Cependant, il n’est pas garanti et peut être rajusté si les conditions du marché l’exigent. Les Portefeuilles Méritage de revenu effectuent des distributions à la fin de chaque mois. Ces distributions mensuelles sont composées de revenu net et/ou de remboursement de capital. Pour en savoir plus, veuillez vous référer au prospectus simplifié des Portefeuilles Méritage.
2. Un remboursement de capital diminue la valeur du placement initial et ne doit pas être confondu avec le rendement du placement. Les remboursements de capital non réinvestis peuvent réduire la valeur liquidative du fonds et peuvent réduire sa capacité à produire du revenu par la suite.
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