À l’approche de la fin de 2022, les investisseurs cherchent des moyens de protéger leurs actifs contre la hausse de l’inflation. Compte tenu de la volatilité des marchés boursiers et des rendements continuellement faibles des marchés des titres à revenu fixe, de nombreux investisseurs cherchent des moyens de renforcer leurs placements en titres à revenu fixe, mais ne savent pas comment investir leurs fonds. L’investissement privé est une porte d’entrée vers un ensemble de possibilités d’investissement très différent. Grâce à l’investissement privé, ils peuvent investir dans des sociétés dont les taux de croissance et les rendements prévus sont plus élevés, tout en bénéficiant d’une diversification potentielle supplémentaire.
Comparer le capital d’investissement public et privé
Les investisseurs ne sont pas les seuls à être captivés par l’histoire de l’investissement privé. Depuis plus de dix ans, de plus en plus de sociétés américaines ont choisi de se transformer en sociétés fermées ou même de retarder leur entrée en bourse. Pourquoi en est-il ainsi?
Premièrement, les sociétés fermées ne sont pas soumises aux caprices liés à l’information financière et aux obligations d’information à court terme. Contrairement aux sociétés ouvertes, elles n’ont pas à composer avec les fluctuations du cours des actions qui en découlent (surtout lorsque leurs résultats ne répondent pas aux attentes des analystes).
Deuxièmement, en n’ayant pas à révéler trop de détails sur leur stratégie d’affaires, les entreprises privées sont protégées par un plus grand anonymat, ce qui augmente leurs chances d’avoir un avantage sur leurs concurrents.
L’augmentation du capital-investissement
Bien que la baisse des taux d’intérêt ait facilité la mobilisation de capitaux depuis la grande crise financière de 2008, les changements apportés au cadre réglementaire depuis ont également favorisé l’attrait de cette catégorie d’actifs. Par exemple, les changements réglementaires* qui ont fait augmenter le nombre d’actionnaires admissibles dans une société avant qu’elle ne soit tenue de présenter ses résultats ont encouragé un plus grand nombre de sociétés à demeurer fermées.
Aux États-Unis, le nombre de sociétés soutenues par des sources de financement privées a dépassé celui des sociétés soutenues par des sources de financement publiques.
Solutions de capital-investissement
Les marchés privés ont gagné en popularité par rapport aux marchés publics. Toutefois, en raison du très petit nombre d’instruments de capital-investissement cotés en bourse disponibles, cette catégorie d’actifs demeure hors de la portée de la plupart des investisseurs.
Heureusement, les quelques solutions de capital-investissement cotées en bourse qui sont offertes ont rendu les placements en investissements privées plus accessibles que jamais. Non seulement ces solutions sont-elles un excellent moyen d’accéder au marché du capital d’investissement privé, mais elles sont surtout liquides, réglementées et négociées en bourse!
* L’adoption du Jobs Act de 2012 aux États-Unis.
Le FNB d’investissements privés mondiaux BNI (NGPE) figure parmi les placements en capital-investissement que vous pouvez envisager.
- Actuellement, NGPE suit la performance de l’indice Morningstar® PitchBook Developed Markets Listed Private Equity Select IndexSM.
- Le portefeuille est composé principalement de titres de sociétés de capital-investissement et d’instruments de placement cotés en bourse à l’échelle mondiale.
- Le FNB NGPE peut servir de complément à tout portefeuille dont l’objectif de placement est de générer une croissance du capital à long terme.
